Что такое секторальный импульс и ротация секторов

Инвесторы и трейдеры всегда ищут способы использовать каждую аномалию на рынке для максимизации прибыли, и ротация секторов является одним из наиболее распространенных способов, которыми они это делают. Когда ротация секторов затем сочетается с динамикой сектора, это может привести к еще лучшим результатам. Интересно, что как импульсные, так и ротационные стратегии просты в применении.

Что такое секторальный импульс?

Разнообразие подходов в трейдинге

Секторный импульс — это стратегия ротации секторов, которая использует концепцию относительного импульса для повышения производительности. Идея состоит в том, чтобы улучшить результаты торговли, ранжируя сектора в соответствии с их динамикой, а затем покупая лучших исполнителей, продавая отстающих. В основном это происходит там, где ротация секторов соответствует рыночному импульсу.

В целом, импульсное инвестирование существует уже давно. Это включает в себя длинные позиции по акциям или биржевым фондам (ETF), которые делают более высокие максимумы, и короткие позиции по тем, которые находятся в нисходящем тренде. Считается, что тенденции могут сохраняться как можно дольше, пока не будет доказано, что они закончились. Но затем, если другой актив демонстрирует большую динамику, было бы разумно перейти в этот сектор и извлечь из этого выгоду.

В данной связи, следует обязательно учитывать, что может быть импульс в восходящем или нисходящем направлении. Таким образом, трейдерская стратегия может быть только долгосрочной, когда инвестор стремиться покупать только самые эффективные сектора, или долгосрочной краткосрочной стратегией.

Таким образом, стратегия ротации импульса сектора — это форма стратегии ротации сектора, которая использует концепцию относительного импульса — вместо других параметров, таких как стадия делового цикла — при выборе секторов для инвестирования. Концепция направлена на улучшение результатов торговли путем ранжирования секторов в соответствии с их динамикой, а затем покупки лучших исполнителей при продаже отстающих, если это возможно. В основном речь идет о применении стратегии инвестирования импульса при ротации секторов.

Подход ротационной торговли

Как уже было отмечено, импульс является наиболее изученной концепцией в торговле, поскольку он пытается извлечь выгоду из прибыльных аномалий на рынке. С другой стороны, подход ротационной торговли набирает популярность на фондовых рынках, несмотря на то, что он существует уже долгое время.

Как трейдеры, так и инвесторы всегда знали, что различные отрасли промышленности работают по-разному на разных этапах бизнес-циклов. Таким образом, они всегда старались использовать различную чувствительность, инвестируя в сектора, которые с наибольшей вероятностью выиграют на каждом этапе бизнес-цикла. И, без всякого сомнения, этот подход был выгоден при правильном применении.

Однако ротация секторов на основе импульса оказалась одной из самых успешных в последнее время. Число отраслей промышленности в инвестиционном мире меняется, появляются новые дополнения — например, в сфере недвижимости и телекоммуникаций. Но в случае с исходными секторами было показано, что периодическое инвестирование в секторы акционерного капитала с наибольшей динамикой (наилучшие показатели за определенный период) дает лучшую отдачу, чем стратегия покупки и удержания, которая является целью любого активного инвестиционного подхода.