Основные участники международного валютного рынка Forex

Маркетмейкеры

Маркетмейкеры — это инвесторы, которые помимо участия в валютном рынке также предлагают рынку свои собственные котировки покупки/продажи для основных валютных пар, чаще всего с ограниченными спредами. Маркетмейкер — Market maker, дословно переводится как создатель рынка.  Маркетмейкерами обычно являются крупные банки, брокеры, инвестиционные фонды и даже крупные инвесторы. В последнее время значительная часть из них начала хитрить, и в более волатильные периоды они делают плавающий спред. Естественно, заказы на покупку и продажу не могут быть эквивалентными по цене. Обеспечение ликвидности на рынке является обязанностью маркетмейкера. Спреды и котировки у разных маркетмейкеров различаются в любом случае, но огромная конкуренция и высокая ликвидность валютного рынка почти уравнивают все эти значения.

Роль маркетмейкера на валютном рынке

Маркетмейкеры могут быть:

1. Институциональные — они обязуются поддерживать общий уровень ликвидности на рынке.
2. Спекулятивные — такие маркетмейкеры сами могут участвовать в рынке огромными суммами денег и влиять единолично на формирование цены.

Трейдер на валютном рынке

Трейдеры, которые не предлагают свои валюты и обсуждают свои финансовые операции по котировкам, указанным маркетмейкерами, называются «пассивными участниками». Они в основном зарабатывают на спекуляциях относительно колебаний обменного курса, хеджирования валютных рисков, экспортных платежей, иностранных промышленных инвестиций и так далее.

Банки на рынке форекс

Центральные банки включены в валютный рынок, и не столько для цели заработать, а для того, чтобы проверить свою стабильность или скорректировать курс национальной валюты из-за ее важности для экономики отдельных стран. Они не присоединяются к рынку напрямую, но используют хорошо избранные престижные коммерческие банки или казино, чтобы победить их действия. В некоторых ситуациях центральные банки некоторых стран осуществляют согласованные действия в форме сотрудничества в случае, если курс некоторых из основных валют слишком низкий или наоборот, завышен. В исключительной ситуации мероприятия обсуждаются в формате G-7, а в последнее время в G20.

Эти вмешательства имеют первостепенное значение для форекс-трейдеров, поскольку они вызывают глубокие корректировки или поворачивают направление основных тенденций, которые в настоящее время работают. Первоначально вмешательства носили вербальный характер. Они представляют заявления или комментарии от центральных банков, министров экономики и других государственных чиновников. Если это не работает, то переходят к действию. Уровни, на которых проводятся эти вмешательства, внимательно отслеживаются игроками форекс, поскольку рынок может приспособиться к ним на более позднем этапе. Это понятно, поскольку эти банкиры не хотят иметь финансовые потери.

Инвестиционные фонды и другие участники рынка

Другими ключевыми игроками на валютном рынке являются диверсифицированные фонды — взаимные или инвестиционные, хеджирование и подобные фонды.

Когда их начальство хочет купить некоторое количество определенной валюты, например доллары, с перспективой на долгие годы. Только позиционирование валютного рынка требует нескольких месяцев, поскольку фонды управляют гигантским капиталом порядка сотен миллиардов. Если бы они могли войти в торги, не за месяц, а всего за один день или неделю, они бы подталкивали данный курс к небесам и ассимилировали огромные прибыли. Обратное сопровождается так называемой посадкой, и месяцы передаются, когда банкиры покидают указанную валюту. Затем они постепенно начинают собирать заработанные от купленного и начинают продавать заработанное. Если бы не все эти побочные вмешательства банков, цена указанной валюты внезапно могла упасть, и значительная часть заработанных средств не могла быть сохранена.

Кроме того, нельзя упускать из виду миллионы индивидуальных трейдеров, которые имеют по несколько сотен или несколько миллионов денежных единиц капитала. Они являются очень ценным примером того, что не следует делать. Когда большая часть этих инвесторов настроены, что лучше покупать, в таком случае лучше сделать наоборот. По определению, чтобы выиграл один игрок форекс, другой должен проиграть. Работа крупных и институциональных игроков, таких как банки, фонды и так далее, которые в конечном итоге ничего не теряют, поэтому трудно понять, откуда берутся деньги на их большие прибыли.